News

  • Jul- 2022 -
    27 July

    5 factors of ruble appreciation

    После того, как ЦБ РФ снизил , рубль немного ослабил позиции и торгуется у отметки, близкой к 60 за доллар. В целом же ситуация не сильно изменилась за последний месяц. Основные факторы влияния на российскую валюту остаются теми же с июня. Важным фактором довольно сильной позиции рубля остается перекос в торговом балансе страны, который произошел на фоне резкого падения импорта в РФ с одной стороны и сохранения большей части сырьевого экспорта с другой. Однако, все же курс не приближается к 50 рублям за доллар и на фоне запуска параллельного импорта. Так, еще в начале месяца глава Минэкономразвития М. Решетников заявил,…

    Читать далее »
  • Jun- 2022 -
    30 June

    Gold market: will the price rise or fall?

    Традиционно на стоимость золота сильно влияют динамика доходности по американским гособлигациям и движения по индексу доллара. Но в этом году на стоимость драгметалла также стали активно влиять геополитические риски. В первой половине марта достигла восьмимесячного максимума в районе $2078 за унцию, поскольку обострение напряженности между Россией и Западом побудило инвесторов избегать более рискованных активов и выбирать безопасные вложения в драгоценные металлы. Считается, что золото и серебро являются хорошим защитным активом в период, когда в мире растет инфляция. Данные за май показали, что в США показатель потребительской инфляции (CPI) составил 8,6% год к году — это самые высокие уровни за последние…

    Читать далее »
  • 30 June

    Where to invest in 2022?

    Очень похоже на то, что ситуация в мире развивается по сценарию 2008 года, Тогда в преддверии циклического кризиса, который потом назвали «Великой рецессией» в период с ноября 2007 года по июль 2008 года прошла первая волна кризисного падения фондовых рынков размером в 20-24% по индексу широкого рынка S&P 500. После этого в сентябре 2008 года началась вторая, гораздо более мощная волна распродаж. Она сопровождалась ипотечным кризисом в США, который стал идеальным формальным объяснением падения к марту 2009 года еще на 46%. То есть в общей сложности с ноября 2007 года по март 2009 года американский рынок обвалился на 57%. Что…

    Читать далее »
  • 22 June

    Can the price of oil fall?

    Что должно произойти, чтобы опустилась? Как и в случае с любым активом должен случится дисбаланс спроса и предложения. Т.е. варианта всегда всего два: падение спроса или рост предложения. Однако, возможно ли это в текущих условиях? Увы, но здесь порадовать медведей нечем. О том, что спрос на нефть превысит до-ковидные уровни к концу текущего года, заявил генсек ОПЕК. Картель ждёт, что средний спрос на текущий год составит 100.3 миллиона баррелей в сутки. МЭА менее оптимистичен и ожидает, что спрос на нефть в текущем году составит 99.4 миллиона баррелей в сутки, а в 2023 г. увеличится до 101.6 миллиона баррелей. Несмотря на…

    Читать далее »
  • 22 June

    The ruble exchange rate and the price of oil begin to hinder the economy

    Российская валюта во второй половине июня продолжает торговаться очень крепко по отношению к доллару и евро. О причинах укрепления рубля всем давно известно. После введения ограничений на вывод капитала за границу на курс рубля влияют три фактора: Российские власти работают над возвращением рубля к оптимальным уровням. Доллар к концу года некоторые чиновники хотят увидеть в районе 70-75 руб., поскольку крепкий рубль вредит экономике РФ. Но при этом глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла, что Банк России не планирует вмешиваться в динамику . Значит, большие объемы поступающей валютной выручки будут продолжать сдвигать курс евро и доллара вниз. Спрос на падающую в цене валюту…

    Читать далее »
  • 17 June

    The ruble is going up. So far, nothing helps.

    Курс рубля к доллару продолжает активно снижаться. За последнее время смог-таки сходить на 67.4, но на этом пока всё закончилось. А дальше, несмотря на то что: …рубль отказывается падать от слова совсем. И, в общем, даже и предъявить сильно нечего – спроса на иностранную валюту просто нет. Нет спроса – нет разговора. Судя по всему, девальвация будет возможна либо если ЦБ начнёт действовать ещё более агрессивно (а он, видимо, не начнёт), либо же если импорт хотя бы частично начнёт восстанавливаться (что в нынешних условиях тоже пока утопия). Нельзя исключать, конечно, что ужесточение ДКП в Штатах поддержит курс доллара. Инфляция продолжает…

    Читать далее »
  • May- 2022 -
    31 May

    Buy... dollars/euros (underline)?

    На рынке есть такой тип операций, которые называются арбитраж. Смысл арбитражных операций заключается в поиске «багов». Вот пара примеров: Обычно и коррелируют, т.е. рост цен на один драгоценный металл обычно сопровождается ростом цен на другой. Умные люди в умных книжках, к примеру, пишут, что есть даже определенное устойчивое соотношение цен. Когда-то это соотношение было 33:1. Сейчас времена несколько изменились и соотношение устойчиво колеблется вокруг 70:1. Арбитраж предполагает, что если, к примеру, соотношение сильно растет, т.е. становится, скажем 150:1, то возникает определенный баг, т.е. либо цена на золото слишком сильно оторвалась от цены на серебро, либо же, наоборот, цена на серебро…

    Читать далее »
  • 27 May

    The ruble exchange rate: what next?

    Сегодня, предлагаю взглянуть на курс рубля в ближайшей перспективе. После ударного и самого большего за всю историю укрепления рубля, у многих есть вопросы что же делать дальше? Будет ли по 60-50-40-30? И вообще, что происходит? Попробуем разобраться в том, что нас ожидает. Сначала давайте кратко проясним, что такое укрепление рубля случилось на фоне сокращения импорта. Произошёл серьёзный дисбаланс спроса валют. Также были введены меры по обязательной продаже валютной выручки на бирже для экспортеров. Поднятие ставки рефинансирования ЦБ также косвенно повлияло на укрепление курса. То есть, по нашему мнению, текущий курс рубля мягко говоря «искуссвенный», в том смысле, что он находися…

    Читать далее »
  • 6 May

    How to get access to international financial markets bypassing sanctions with ECN

    По статистике Центробанка РФ, на декабрь 2021 года брокерские счета были открыты у 17 миллионов россиян. Около 70% от общего количества инвесторов торгуют через . Основной объем операций на ней приходится на бумаги российских компаний. Оставшиеся 30% работают с площадкой «СПБ Биржа» — крупнейшим в России организатором торгов акциями компаний зарегистрированных вне юрисдикции РФ. Число жителей России занятых инвестиционной деятельностью через зарубежных брокеров сравнительно невелико. По данным ФНС оно находится в диапазоне 20 — 30 тысяч активных трейдеров. Крупные, институциональные игроки предпочитают сотрудничать с лидерами рынка финансовых операций, маркетмейкерами Morgan Stanley, Swissquote и т.д. И сами эти компании работают в…

    Читать далее »
  • Apr- 2022 -
    18 April

    China's economy performs well even under quarantine

    Несмотря на жесткие ограничения, введенные в ряде регионов КНР из-за коронавируса, страны за первые три месяца 2022-го вырос в годовом исчислении на 4,8%, следует из данных Национального статистического бюро Китая. Этот результат оказался лучше, чем в предыдущем квартале (4%), а также превзошел прогнозы опрошенных Reuters экономистов (они рассчитывали, что за январь—март 2022 года китайский ВВП увеличится на 4,4%). Также влияние на китайскую экономику оказал рост промышленного производства в стране: только в марте оно увеличилось на 5%, превысив прогноз роста в 4,5%. При этом розничные продажи в Китае в марте упали на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (опрошенные Reuters…

    Читать далее »
  • 14 April

    Trading against the ruble now is not worth it

    В минувшую пятницу Центробанк снизил уровень на 3% до 17%, а также объявил о скорой возможности для населения покупать валюту, включая 12% комиссию на валютные сделки у брокеров. Как подобные решения скажутся на изрядно укрепившемся курсе рубля? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. – С 24.02 ЦБ и правительством был предпринят ряд шагов, направленных на стабилизацию ситуации с курсом. Важно понимать, что на текущий момент эти шаги были исключительно ответными действиями, но никак не направленными на дальнейшую эскалацию. Т.е., по сути, как комментируют некоторые экономисты, Россия пока только отвечает на вызовы, но не создает их. Вот,…

    Читать далее »
  • 13 April

    ECB meeting on Thursday will determine the bank's monetary policy

    Читать далее »
  • 11 April

    What currencies are of interest to investors now?

    Говоря о валютах для сбережений, стоит сразу отметить, что активы в целом и валюты в частности делятся на рисковые и защитные. Очевидно, что рисковые зачастую более прибыльны, но в то же время волатильны и часто связаны с развивающимися странами и наличием различных рисков. Защитные, в свою очередь, это валюты развитых стран с сильной экономикой и хорошо работающими институтами по защите бизнеса, так как это напрямую влияет на желание инвесторов вкладываться в проекты в конкретной валюте. Инвестировать можно в различные валюты — это зависит от ваших аппетитов к риску, однако из-за мирового кризиса, вызванного пандемией и конфликтом на Украине, наиболее устойчивым…

    Читать далее »
  • 5 April

    Oil price: 3 variants of development today

    Классические причинно-следственные связи нарушены. Если прямо грубо, то обычно все работает так: рост экономики = рост спроса на энергоносители -> рост инфляции -> рост ставок -> замедление экономики = падение спроса на энергоносители -> падение инфляции -> снижение ставок и т.д. Сейчас же развитые экономики привыкают к тому, что замедление экономики не равно падению спроса на энергоносители, а еще, похоже, к тому, что высокие цены на энергоносители – это надолго. Причина проста: тон здесь задает в первую очередь не экономика. С макроэкономической точки зрения ситуация как раз говорит в пользу снижения цен. Посудите сами: уровень инфляции в ЕС 7.5%, в…

    Читать далее »
  • 5 April

    2 scenarios for the gold price - flat and flat with growth

    Золото в 2021 году часто падало из-за динамики доллара и доходности гособлигаций США на фоне ожиданий повышения . С начала 2022 года Федрезерв демонстрирует ястребиный настрой – разработан ускоренный график сворачивания стимулов, и большинство аналитиков не сомневается, что процентная ставка будет повышена уже в марте. Есть ли у золота шанс на рост в ближайшей перспективе? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. – Золото завершило 2021 г. довольно скучно. за год снизилась на 4%, т.е. можно сказать, что никаких существенных подвижек в цене мы так и не увидели. В последнем нашем обзоре, посвященном данной теме от 23.06.2021,…

    Читать далее »
  • 5 April

    Oil uptrend will continue to $100

    На прошлой неделе нефть продемонстрировала четвертый подряд рост, самая продолжительная серия с октября, на фоне признаков того, что потребление сохранится несмотря на распространение омикрон-штамма коронавируса. В то же время свободные мощности сокращаются, поскольку некоторые из крупнейших мировых производителей испытывают проблемы с увеличением поставок. Нефть марки Brent в этом году подскочила на 11% до 86 долларов за баррель, по итогам 2021 года цены выросли на 50%. Продолжится ли восходящая тенденция цены на нефть? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. – Золото завершило 2021 г. довольно скучно. Цена на металл за год снизилась на 4%, т.е. можно сказать,…

    Читать далее »
  • 5 April

    Euro/dollar will fall to 1.12

    Достигнув уровня 1,1483, пара евро/доллар начала падение на фоне распродажи американских акций и падения фондовых индексов. Падение спровоцировала представитель ФРС Лаэль Брейнард, заявив, что регулятор может повысить процентные ставки уже в марте. Насколько оправдано сейчас выглядят сделки на продажу в ? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Марк Гойхман, главный аналитик TeleTrade. – Основная валютная пара EUR/USD традиционно и обоснованно зависит от соотношения политики двух главных мировых Центробанков – ФРС и ЕЦБ. 20 января вышли важные в данном плане новости — уровень инфляции в еврозоне и протоколы заседания ЕЦБ. Они подчеркивают всё большее расхождение векторов данной политики двух регуляторов. Во многом…

    Читать далее »
  • 5 April

    3 ways to make money on the rise of the U.S. dollar

    Экономисты Goldman Sachs видят риски того, что в этом году ФРС может повышать на каждом заседании, начиная с марта, то есть 7 раз: в марте, мае, июне, июле, сентябре, ноябре и декабре. Однако базовый прогноз банка пока все же подразумевает 4 ежеквартальных повышения (в марте, июне, сентябре и декабре) и объявление в июле о начале сокращения баланса. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам учитывают в ценах ее рост до 1,30% к концу 2022 года. В каких валютных парах сейчас выгоднее всего покупать доллар? Вопрос журнала Fortrader прокомментировал Александр Купцикевич, аналитик компании FxPro. – Среди развитых и ликвидных валют можно рассмотреть…

    Читать далее »
  • 5 April

    The U.S. dollar will rise until the Fed raises interest rates

    В конце прошлого месяца индекс доллара обновил полуторалетние максимумы в ответ на подтверждение планов ФРС быстро ужесточать монетарную политику. С тех пор американская валюта сдала часть позиций, однако пока выше шансы, что тренд на рост доллара США может остаться с нами в первом полугодии. Рост доллара начался в мае-июне прошлого года: в мае были достигнуты минимумы, а в июне был внушительный импульс роста. Происходило это на спекуляциях, которые позже подтвердились, что Федрезерв готов сокращать монетарную поддержку экономики. Позже мы получали все больше сигналов об ужесточении позиции регулятора. ФРС действовал значительно быстрей, чем после мирового финансового кризиса, так как экономика на…

    Читать далее »
  • 5 April

    Oil price in February will be around 85$ per barrel

    За последние 6 недель нефть значительно подорожала, закрепившись у отметки в $89,09 за баррель впервые с октября 2014 года. Во многом это связано с тем, что аналитики и инвесторы ждут от грядущего заседания ОПЕК+ сохранения текущей политики постепенного увеличения добычи на 400 тыс. б/с, что, скорее всего, поддержит текущие «бычьи» настроения. Напомним, что заседание альянса и его союзников прошло 2 февраля. Однако некоторые + страдают от недостаточных мощностей, в частности это касается африканских стран, где проблемы с инфраструктурой тянутся еще с лета 2021 года. Увеличение добычи нефти странами-производителями постепенно истощает объемы свободных мощностей, которые могут защитить рынок от внезапных потрясений. А…

    Читать далее »
Back to top button