News

Trading against the ruble now is not worth it

В минувшую пятницу Центробанк снизил уровень на 3% до 17%, а также объявил о скорой возможности для населения покупать валюту, включая 12% комиссию на валютные сделки у брокеров. Как подобные решения скажутся на изрядно укрепившемся курсе рубля? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. – С 24.02 ЦБ и правительством был предпринят ряд шагов, направленных на стабилизацию ситуации с курсом. Важно понимать, что на текущий момент эти шаги были исключительно ответными действиями, но никак не направленными на дальнейшую эскалацию. Т.е., по сути, как комментируют некоторые экономисты, Россия пока только отвечает на вызовы, но не создает их. Вот,…

Читать далее »

ECB meeting on Thursday will determine the bank's monetary policy

Читать далее »

What currencies are of interest to investors now?

Говоря о валютах для сбережений, стоит сразу отметить, что активы в целом и валюты в частности делятся на рисковые и защитные. Очевидно, что рисковые зачастую более прибыльны, но в то же время волатильны и часто связаны с развивающимися странами и наличием различных рисков. Защитные, в свою очередь, это валюты развитых стран с сильной экономикой и хорошо работающими институтами по защите бизнеса, так как это напрямую влияет на желание инвесторов вкладываться в проекты в конкретной валюте. Инвестировать можно в различные валюты — это зависит от ваших аппетитов к риску, однако из-за мирового кризиса, вызванного пандемией и конфликтом на Украине, наиболее устойчивым…

Читать далее »

Oil price: 3 variants of development today

Классические причинно-следственные связи нарушены. Если прямо грубо, то обычно все работает так: рост экономики = рост спроса на энергоносители -> рост инфляции -> рост ставок -> замедление экономики = падение спроса на энергоносители -> падение инфляции -> снижение ставок и т.д. Сейчас же развитые экономики привыкают к тому, что замедление экономики не равно падению спроса на энергоносители, а еще, похоже, к тому, что высокие цены на энергоносители – это надолго. Причина проста: тон здесь задает в первую очередь не экономика. С макроэкономической точки зрения ситуация как раз говорит в пользу снижения цен. Посудите сами: уровень инфляции в ЕС 7.5%, в…

Читать далее »

2 scenarios for the gold price - flat and flat with growth

Золото в 2021 году часто падало из-за динамики доллара и доходности гособлигаций США на фоне ожиданий повышения . С начала 2022 года Федрезерв демонстрирует ястребиный настрой – разработан ускоренный график сворачивания стимулов, и большинство аналитиков не сомневается, что процентная ставка будет повышена уже в марте. Есть ли у золота шанс на рост в ближайшей перспективе? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. – Золото завершило 2021 г. довольно скучно. за год снизилась на 4%, т.е. можно сказать, что никаких существенных подвижек в цене мы так и не увидели. В последнем нашем обзоре, посвященном данной теме от 23.06.2021,…

Читать далее »

Oil uptrend will continue to $100

На прошлой неделе нефть продемонстрировала четвертый подряд рост, самая продолжительная серия с октября, на фоне признаков того, что потребление сохранится несмотря на распространение омикрон-штамма коронавируса. В то же время свободные мощности сокращаются, поскольку некоторые из крупнейших мировых производителей испытывают проблемы с увеличением поставок. Нефть марки Brent в этом году подскочила на 11% до 86 долларов за баррель, по итогам 2021 года цены выросли на 50%. Продолжится ли восходящая тенденция цены на нефть? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. – Золото завершило 2021 г. довольно скучно. Цена на металл за год снизилась на 4%, т.е. можно сказать,…

Читать далее »

Euro/dollar will fall to 1.12

Достигнув уровня 1,1483, пара евро/доллар начала падение на фоне распродажи американских акций и падения фондовых индексов. Падение спровоцировала представитель ФРС Лаэль Брейнард, заявив, что регулятор может повысить процентные ставки уже в марте. Насколько оправдано сейчас выглядят сделки на продажу в ? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Марк Гойхман, главный аналитик TeleTrade. – Основная валютная пара EUR/USD традиционно и обоснованно зависит от соотношения политики двух главных мировых Центробанков – ФРС и ЕЦБ. 20 января вышли важные в данном плане новости — уровень инфляции в еврозоне и протоколы заседания ЕЦБ. Они подчеркивают всё большее расхождение векторов данной политики двух регуляторов. Во многом…

Читать далее »

3 ways to make money on the rise of the U.S. dollar

Экономисты Goldman Sachs видят риски того, что в этом году ФРС может повышать на каждом заседании, начиная с марта, то есть 7 раз: в марте, мае, июне, июле, сентябре, ноябре и декабре. Однако базовый прогноз банка пока все же подразумевает 4 ежеквартальных повышения (в марте, июне, сентябре и декабре) и объявление в июле о начале сокращения баланса. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам учитывают в ценах ее рост до 1,30% к концу 2022 года. В каких валютных парах сейчас выгоднее всего покупать доллар? Вопрос журнала Fortrader прокомментировал Александр Купцикевич, аналитик компании FxPro. – Среди развитых и ликвидных валют можно рассмотреть…

Читать далее »

The U.S. dollar will rise until the Fed raises interest rates

В конце прошлого месяца индекс доллара обновил полуторалетние максимумы в ответ на подтверждение планов ФРС быстро ужесточать монетарную политику. С тех пор американская валюта сдала часть позиций, однако пока выше шансы, что тренд на рост доллара США может остаться с нами в первом полугодии. Рост доллара начался в мае-июне прошлого года: в мае были достигнуты минимумы, а в июне был внушительный импульс роста. Происходило это на спекуляциях, которые позже подтвердились, что Федрезерв готов сокращать монетарную поддержку экономики. Позже мы получали все больше сигналов об ужесточении позиции регулятора. ФРС действовал значительно быстрей, чем после мирового финансового кризиса, так как экономика на…

Читать далее »

Oil price in February will be around 85$ per barrel

За последние 6 недель нефть значительно подорожала, закрепившись у отметки в $89,09 за баррель впервые с октября 2014 года. Во многом это связано с тем, что аналитики и инвесторы ждут от грядущего заседания ОПЕК+ сохранения текущей политики постепенного увеличения добычи на 400 тыс. б/с, что, скорее всего, поддержит текущие «бычьи» настроения. Напомним, что заседание альянса и его союзников прошло 2 февраля. Однако некоторые + страдают от недостаточных мощностей, в частности это касается африканских стран, где проблемы с инфраструктурой тянутся еще с лета 2021 года. Увеличение добычи нефти странами-производителями постепенно истощает объемы свободных мощностей, которые могут защитить рынок от внезапных потрясений. А…

Читать далее »

Is another fall of the ruble possible?

По оценкам экспертов, в настоящий момент геополитическая премия в рубле, накопившаяся с начала декабря 2021 года, оценивается в 6–8%, и в отсутствие геополитических рисков мог бы составить от 71 до 72 рублей. Аналитики считают, что геополитическая неопределенность и «качели» на рынке в ближайшее время сохранятся, и заметного укрепления рубля можно ждать ближе к лету. Насколько высока вероятность повторения падения курса рубля? В каком ценовом диапазоне в ближайшее время стоит ждать российскую валюту? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Антон Быков, старший аналитик компании Esperio. Январское падение российской валюты до 80,00 рублей за доллар США точно не последнее в 2022 году. Геополитические…

Читать далее »

The rise in the euro is only a correction

После достижения январских максимумов евро начал снижение, поскольку доллар получил импульс для роста после сильных данных по занятости в США и в преддверии данных по инфляции, которые, вероятно, укрепят ожидания мартовского повышения ставки ФРС. Действительно ли оптимальной тактикой сейчас будет продажа евро против доллара или у европейской валюты еще есть драйвера для роста? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Александр Купцикевич, аналитик компании FxPro. – Единая валюта также наслаждалась ростом на комментариях ЕЦБ после очередного заседания по монетарной политике в прошлый четверг. Инвесторы привыкли к чрезвычайно мягкой позиции этого Центробанка, поэтому с энтузиазмом восприняли появление более жесткого тона и большей решимости…

Читать далее »

What currencies should be paired with the U.S. dollar now?

Ведущие аналитики и эксперты ожидают, что для борьбы с инфляцией ФРС в этом году будет вынуждена резко ужесточить кредитно-денежную политику, повысив на 1-1,5%, что предполагает укрепление американской валюты. В каких валютных парах выгоднее всего покупать доллар? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Антон Быков, старший аналитик компании Esperio. На текущий момент консенсус-прогноз рынка предполагает повышение учетной ставки ФРС на мартовском заседании 15-16 числа на 0,50 п.п. с вероятностью в 92-93%. Вероятность была даже выше, но после публикации 16 февраля протоколов с последнего заседания американского регулятора, в котором не содержалось однозначных указаний на максимальную жесткость ФРС, рынок несколько смягчил свои ожидания. Повышение…

Читать далее »

It is almost impossible to predict the price of oil

остаются выше $100 за баррель, что в некотором роде оказывает поддержку российской экономике. Однако, Канада уже заявила о том, что планирует отказаться от российской нефти, а премьер-министр Великобритании Борис Джонсон сообщил, что ЕС следует отказаться от российских энергоносителей, даже если это очень болезненно для Европы. Стоит понимать, что Россия все еще остается одним из ключевых партнёров в рамках ОПЕК+, совещание которого пройдет уже завтра. Однако не стоит исключать варианта, что Запад может наложить жесткие санкции на Россию и прекратить импорт нефти и газа из РФ, что приведет к еще большему усугублению экономической ситуации в стране. Это можно назвать «Иранским» сценарием,…

Читать далее »

Oil and gas prices may come as a shock

После резкого взлета в Европе в понедельник, 7 марта, до рекордного уровня в $3900 за тыс. куб. м., газовые котировки всю неделю снижаются, по состоянию на пятницу, 11 марта, они снизились до $1300 за тыс. куб. м. Причиной для столь сильного роста цен на газ 7 марта стал ряд событий, который резко увеличил вероятность эмбарго на поставки российских энергоносителей в Европу. Сначала о полном запрете на энергетический импорт в США объявил американский президент Джо Байден, а позже в тот же день, 7 марта, с аналогичным заявлением выступил и британский премьер-министр Борис Джонсон. Рынки посчитали, что вслед за США и Великобританией…

Читать далее »

The final fall of the ruble is impossible to predict

Российская валюта находится примерно у отметки в 115 руб. (на момент написания – 113,8 руб. за доллар) и 122 руб. . Рубль обваливается каждый раз, когда московская биржа открывает торги, однако стоит отметить, что очень многие риски уже заложены в курс. Важнейшим фактором остаются введение санкций и уход компаний с российского рынка на фоне продолжающихся боевых действий на Украине. Российские активы стали токсичными, экономика находится в очень тяжелом положении, многие аналитики ожидают уже в середине апреля. Предсказывать курс рубля на данный момент очень тяжело, однако с уверенностью можно сказать, что российская валюта продолжит падение и имеет шанс вернуться и к…

Читать далее »

The Bank of England raised the interest rate to 0.75

17 марта на заседании Банк Англии ожидаемо повысил на 25 базисных пунктов до отметки 0,75, тем самым вернувшись к показателям до пандемии. Это уже третье повышение процентной ставки с декабря 2021 года. Такая активность Центробанка вызвана серьезным ростом инфляции в стране, которая составляет уже 5,5%. Ожидается, что рост цен продолжится и во втором квартале.

Читать далее »

How can Russia win an economic war?

За прошедшую неделю произошёл ряд интереснейших событий, на которые просто нельзя не обратить внимание: Парадоксально, но для того, чтобы выиграть экономическую войну, России с Китаем можно абсолютно ничего не делать. Я имею в виду, даже не отвечать на санкции. Западные страны уже всё сделали сами. Дело в том, что в классической и устоявшейся экономической модели всё достаточно просто: рост экономики сопровождается ростом инфляции. Когда растёт слишком сильно, повышается ставка (центральные банки жмут на тормоз), когда инфляция не растет слишком сильно, ставка понижается (жмут на газ). Ничего плохого в этой модели нет, работает она и у нас. НО! В свое время…

Читать далее »

3 reasons to buy the U.S. dollar

готовится к заключительной фазе тренда на снижение, который начался в мае 2021 года из диапазона 1,21500-1,22500. Сейчас идет процесс консолидации вокруг отметки 1,10000, пара здесь «набирается сил» из новых желающих «сыграть» против доллара США, и как только появится инфоповод для достижения финальной цели диапазона 1,04000-1,06000, движение вниз продолжится. Сложно сказать, что именно станет информационным триггером падения пары EURUSD к 1,04000-1,06000, пока мы видим, что претендентами на эту роль могут выступить три основных фактора: Более вероятной выглядит история с ФРС, на втором месте самоубийственное эмбарго европейских стран на поставки российских энергоносителей, и, наконец, третьим по вероятности с точки зрения линейной логики…

Читать далее »

Why is the ruble going up?

Курс рубля продолжает постепенно стабилизируется, не смотря на кризисное нестабильное время. Что помогает котировкам RUB? Как долго продлиться снижение ? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Александр Потавин, аналитик ФГ «Финам». В прежние времена заметный рост оказывал поддержку курсу рубля на внутреннем рынке. Сейчас мы видим, что снижение или рост стоимости энергоносителей не оказывают никакого влияния на рубль, поскольку из-за наложенных запретов со стороны ЦБ РФ на действия российских физлиц, юрлиц и нерезидентов, рубль во многом стал «вещью в себе». С начала текущего месяца торговые обороты на Московской бирже по паре USD/RUB TOM (доллар за рубль с расчетами завтра) упали в…

Читать далее »