Обучение
-
Мастер-класс: Фондовые вырезки – опционы и фьючерсы До сих пор мы рассматривали несколько сравнительно простых способов применения фьючерсов и опционов. Все они могут быть отнесены к одной из трех следующих категорий: – Хеджирование; – Спекуляция; – Арбитраж. В этом уроке мы пойдем немного дальше и вкратце рассмотрим более сложные способы использования фьючерсов и опционов. Опционы – основные торговые стратегии Если вам доведется встретиться с опционным трейдером, вполне возможно, что его разговор будет насыщен сложным и непонятным жаргоном. Вы можете, в частности, услышать такие обороты, как «бабочки и коробки,…
Читать далее » -
Игорь Домброван, Управляющий директор Saxo Bank в России Коэффициенты P/E и P/B в силу своей элементарности относятся к числу наиболее часто используемых финансовых показателей. Однако эта простота таит в себе серьезные негативные последствия для инвесторов и трейдеров. Коэффициент “Цена/прибыль” Коэффициент P/E (отношения рыночной цены акции к чистой прибыли на одну акцию) зависит от стабильности прибыли, поэтому данный индикатор считается особенно важным и наглядным применительно к устойчивым и/или низкорисковым компаниям. Лучше всего оценить эффективность коэффициента «цена/прибыль» можно на примере предприятий с медленным, но стабильным ростом прибылей или доходов, поскольку величина компонента прибыли в этом коэффициенте не склонна к резким изменениям – это…
Читать далее » -
В прошлой статье мы с вами рассмотрели две основные группы участников торгов. Позволю себе кратко напомнить, что в эти две группы входят: – Краткосрочные торговцы, которые не имеют возможности присутствовать на рынке продолжительное время и – Долгосрочные торговцы, которые имеют достаточные средства для продолжительных биржевых операций и продолжительнее время удерживают свои крупные позиции, изо дня в день перенося их в ожидании достижения рынком наивыгоднейшей цены. Также мы с вами познакомились с двумя из четырех типов торговых дней по классификации введенной создателем Профиля Рынка Питером Стейдлмайером. Кратко напомню вам о первых двух типах торговых дней. – Первый тип называется нормальным днем,…
Читать далее » -
Чикагская торговая сессия начинается в 7:20 и заканчивается в 14:10. Перед тем как начать торговать, необходимо научиться определять тренд. Для этого нас должны интересовать три параметра: 1. Объем и рейтинговые цены контракта (первые 3-4 цены). 2. Объем текущей и предыдущей недели. 3. Объем предыдущего и позапрошлого дня. Чтобы правильно определить тренд, нужно понять взаимодействие временных периодов друг относительно друга и объемов за эти периоды. Всегда нужно помнить, что рынок «ходит» от объема к объему: Рис. 1. Схематичное движение цены на рынке. Все, что нам нужно, это проанализировать текущее положение рынка относительно прошлого дня, прошлой и текущей недели, контракта. Для более…
Читать далее » -
Торговые платформы – специализированные программные продукты, предназначенные для работы на валютном рынке . Активная работа по созданию максимально удобных для торговли торговых платформ началась с развитием Интернет-трейдинга, в связи с появившейся возможностью у трейдеров торговать удаленно. Торговые платформы обычно состоят из нескольких частей: пользовательской, серверной и дилерской. Трейдеры используют только пользовательскую, которая позволяет удаленно совершать и управлять торговыми сделками, обращаясь к дилеру с помощью торгового терминала. Наиболее популярной торговой платформой в настоящее время является MetaTrader.
Читать далее » -
Индикатор CCI (Commodity Channel Index) – индикатор товарного канала, который показывает отклонение скользящей средней от ценового графика. Этот индикатор был создан около 30 лет назад, и в его основу легла циклическая изменчивость рынка. Определенная последовательность ценовых движений позволяет прогнозировать тренд. При расчете индикатора CCI чаще всего используются временные интервалы в 20 и 60 дней для скользящей средне. Значения индикатора находятся в диапазоне между +100 и -100. Высокое значение индикатора CCI говорит о перекупленности рынка, низкое – о перепроданности. В качестве торговых сигналов индикатора CCI используют дивергенции и зоны высоких значений. Подробнее об индикаторе CCI
Читать далее » -
Сетка расширений Фибоначчи или по-другому уровни Фибоначчи представляют собой торговый индикатор, графически на графике указывающий сильные, согласно гармонической теории, уровни. В сетке расширений Фибоначчи вы найдете: коррекционные уровни – 23,6%, 38.2%, 61.8%, 76,4% и расширенные уровни Фибоначчи – 38.2%, 61.8%, 100%, 138.2%, 161.8%. Главной цифрой всегда является 1,618, которая определяет гармоническую пропорцию. Трейдеры активно используют уровни Фибоначчи в торговле, при этом чаще всего для определения точек разворота рынка после отката. Подробнее о расширении Фибоначчи
Читать далее » -
обучение: Свинг-трейдинг на разворотах Споры об эффективности или неэффективности рынка не умолкают и, наверное, не умолкнут никогда. Приверженцы теории эффективного рынка считают, что рынки абсолютно эффективны, то есть, используя имеющуюся информацию о них, невозможно принять решение о покупке или продаже инструмента, позволяющее получить прибыль. Миллионы трейдеров по всему миру пытаются опровергнуть это утверждение, и у некоторых это совсем неплохо получается. Фактически, эти успешные трейдеры заняты поиском неэффективности, то есть такой ситуации, когда рынок позволяет принять решение о сделке с высокой вероятностью получения прибыли. Поиск рыночной неэффективности, которым заняты большинство практикующих трейдеров, как правило, сводится к выявлению каких-либо часто встречающихся ценовых…
Читать далее » -
обучение: Торговые стратегии на практике Рассматриваемая нами в этот раз торговая система представляет собой упрощенную и подготовленную к более простому восприятию форму одной из популярных в сети Интернет тактики. Итак, она включает следующие инструменты: − экспоненциальная скользящая средняя (ЕМА); − индикатор MACD; − индикатор RSI; − уровни поддержки/сопротивления. В нашем случае этими уровни выставляет индикатор Pivot.mq4 либо DJLines.mq4, которые имеются по умолчанию в торговой платформе MetaTrader 4. − рабочий график: GBPUSD, 5 min. Разберем каждый элемент отдельно Этап 1. Для…
Читать далее » -
Как и много лет назад, основной проблемой принятия торговых решений является точность прогноза движения рыночных цен. Разработка методов прогноза движения цен вечна, как поиск смысла жизни. Тем не менее, при построении моделей принятия решений очень часто слишком мало внимания уделяется управлению капиталом. Нет, конечно, все задумываются над этим, но, откровенно говоря, очень мало торговых систем, в которых можно встретить динамическую систему управление капиталом и расстановкой стоп-приказов. Цель этой статьи – показать, каким образом можно использовать простую систему риск менеджмента как основу для торговой системы, при том, что прогноз движения цен основываться на простейших методах и не являться основой стратегии, как…
Читать далее » -
В рамках мастер-класса «Будь трейдером с iLearney» Очень часто рынки более бурно реагируют на высказывания официальных лиц, чем на публикацию тех или иных фундаментальных индикаторов. Особенно пристальное внимание уделяется инвесторами выступлениям руководителей Центральных банков. Так уж повелось со времен мирового экономического кризиса 1929 года, что регуляторы активно воздействуют на процессы, происходящие на финансовых рынках. Денежно-кредитная рестрикция кредитно-денежной политики С тех пор прошло уже почти сто лет, а влияние Центральных банков на динамику рыночного ценообразования становится все более очевидным. В зависимости от проводимой ими политики на рынке то появляются лишние деньги, то начинает ощущаться их дефицит. Подобные тенденции тесно связаны с…
Читать далее » -
Мастер-класс: Методы торговли Price Action Сама идея конечно не нова и не настолько радикальна, чтобы говорить о какой-либо революции в торговле. Большинство, если не все технические индикаторы были придуманы с появлением в обиходе ПК и с развитием электронной торговли. Им, индикаторам, максимум лет 20-30 от роду. Некоторые – постарше, некоторые помладше, но сути это не меняет – все индикаторы лишь производное от цены. Давайте посмотрим какие «преимущества» дают нам индикаторы? Уровни перекупленности – перепроданности. Дивергенция. Фильтрация(?) ложных сигналов. Так как индикаторы по сути упрощают восприятие рынка, то эти «достоинства» у меня лично, да и не только у меня, вызывают достаточно…
Читать далее » -
Мастер-класс: Биржа для новичков Из книги А. Элдера «Как играть и выигрывать на бирже»: «Профессиональный трейдер играет головой и проявляет выдержку. Восторги и отчаяние во время игры – удел дилетантов. Переживания – не позволительная на рынке роскошь». Перефразируя крылатое выражение графа Толстого, можно сказать: «Все успешные трейдеры похожи друг на друга, каждый неуспешный трейдер неуспешен по-своему». Разработка торговой системы, изучение основ управления капиталом, психология и т.п… Существует множество мнений по поводу того, на что начинающему трейдеру следует сделать основной упор в начале своего пути. На наш взгляд, наиболее приближенным к истине является то, что вряд ли стоит рассчитывать на комфортную…
Читать далее » -
Мастер-класс: Актуальные инвестиции Рыночные индексы, рассчитываемые агентством Value Line, отслеживают акции более 1700 компаний с точки зрения «соблюдения сроков» и безопасности. Используя модель, основанную на показателе прибыльности компаний, Value Line прогнозирует, какие акции будут иметь лучшие или худшие относительные ценовые показатели в течение последующих 12 месяцев. В основу их расчета положен принцип инвестирования одинаковой суммы денег в различные ценные бумаги. Видно, что при такой методике расчета индекс подвержен большим колебаниям и своеобразному отражению происходящих экономических процессов. По этой причине индекс Value Line более чувствителен к колебаниям именно дешевых, а не относительно дорогих ценных бумаг. Кроме того, каждой акции присваивается рейтинг…
Читать далее » -
Волновая разметка – графический анализ биржевых инструментов, в том числе и валютных пар на , который основан на волновой теории Эллиотта. Основой волновой разметки является понятие цикличности рынка и волн рынка, которые ввел в обращение Ральф Нельсон Эллиотт. Эллиотт провел исследование рынка и составил список графических моделей, которые наиболее часто встречаются на графиках цен и описывают различные биржевые состояния. В основном такие модели представляют собой 3-х или 5-тиволновые структуры, которые позволяют определять трейдеру трендовые и коррекционные движения, а также прогнозировать точки разворота.
Читать далее » -
Усеченная волна (truncated 5 wave) – понятие волновой теории Эллиотта, которое представляет собой исключение из общих правил 5-тиволновой разметки, когда волна 5 не доходит до уровня волны 3, тем самым делая структуру усеченной. Чаще всего «усечение» или «обрезание» 5-ой волны происходит после сильного импульса 3-ей волны, поэтому в торговле имеет смысл тщательно следить за такой ситуацией.
Читать далее » -
Торговый ордер – приказ брокеру совершить, закрыть или модифицировать торговую сделку при появлении определенных условий. Основные типы торговых ордеров: – Ордер с рынка (market) – приказ немедленно купить или продать по текущей цене на рынке. Конкретная цена открытия сделки при этом не указывается, брокер совершает сделку по лучшей имеющейся цене. Во время высокой волатильности рынка этот ордер может привести к значительным потерям, в связи с временной задержкой между запросом на открытие и фактическим совершением сделки. Заметим также, что часто, если цена во время поступления запроса на открытие ордера с рынка отличается от возможной, брокер отдельно оповещает об этом трейдера, позволяя…
Читать далее » -
Кто такой спекулянт? Спекулянт (от лат. speculatio — выслеживание, высматривание) – юридическое или частное лицо, которое заключает сделку с целью получить прибыль от изменения цены на покупаемый или продаваемый актив. В зависимости от ценовых колебаний спекулянт выбирает время открытия и длительность удержания позиции. На биржевых рынках спекулянтов принято называть словом трейдер. Какую роль играет спекулянт на бирже? Спекулянты на бирже выполняют несколько функций: перетягивают на себя риск хеджеров, что позволяет последним намного быстрей согласовать цену с продавцами; играют роль некоего «моста» между ценой покупки и предложения по ценным бумагам, что повышает эффективность биржи; способствуют повышению общей ликвидности рынка. Благодаря спекулянтам сделки с…
Читать далее » -
Что такое отчеты COT? Отчет трейдеров СОТ (Commitments of traders report, обязательный отчет трейдеров) – еженедельный отчет, публикуемый Комиссией по товарной фьючерсной торговле CFTC, который содержит в себе количество открытых коротких и длинных позиций, открытых трейдерами на рынке фьючерсов. Отчет трейдеров COT разбивается по группам участников рынков: мелкие спекулянты, крупные трейдеры, хеджеры или операторы, которые действительно принимают поставку по контрактам. Цель отчета COT – учесть все открытые позиции на рынке фьючерсов и предоставить эту информацию всем заинтересованным участникам. Это отличный инструмент, показывающий настроение крупных игроков. Отчет по числу открытых позиций, как правило, публикуется в пятницу. За публикацией отчета следит Комиссия…
Читать далее » -
В рамках мастер-класса «Будь трейдером с iLearney» Нередко трейдеры в поисках Грааля сами усложняют себе жизнь, пытаясь применить на практике сложные стратегии, которые у «продавцов счастья» когда-то давали результат. Наверное, так уж устроен человек, что в поисках «легких денег» он подвластен эмоциям и периодически забывает, что трейдинг – это, прежде всего, тяжелый труд. На самом деле за сложностью торговой системы в большинстве случаев лежит ее непонимание, приводящее к автоматическому совершению операций. Такую работу лучше всего способен делать робот, а не человек. На мой взгляд, стратегия должна быть проста и понятна тому, кто ее применяет. Она должна быть видоизменяема для существующих…
Читать далее »