Фондовый рынок РФ
-
Казалось, более чем за 100 лет существования организованных биржевых площадок накопилось столько трейдерских мудростей, что если бы у людей хватало силы воли их соблюдать, то они никогда бы не теряли деньги на рынке, а только зарабатывали, зарабатывали и зарабатывали! Психология торговли – важная штука, и если нервы ни к черту, вы вряд ли куда-то продвинетесь на пути к финансовой свободе. Но, тем не менее, винить себя за несоблюдение биржевых мудростей не всегда следует. Дело в том, что не все они применимы к нашему российскому фондовому рынку. Не конвертировав их под свой торговый инструмент и слепо их применяя, вы можете не…
Читать далее » -
Меня часто спрашивают, почему я не осваиваю зарубежные рынки. Как это не осваиваю? Очень даже стремлюсь, и счета у меня есть и для торговли американскими инструментами и европейскими акциями. Но, с момента открытия зарубежных счетов в 2012 году, сделок там было – раз-два и обчелся. В этом году я тоже хочу сконцентрироваться на российских акциях, так как считаю, что здесь прибыли можно будет заработать больше. Но это не повод совсем забыть про «зарубежку». Наоборот, я буду учиться и уже готова поделиться своими наблюдениями о том, как торговать иностранными акциями. Как сделать правильный выбор для торговли иностранными акциями Естественно, как и в России, выбирать зарубежного брокера…
Читать далее » -
В большинстве случаев я предстаю перед своими читателями как среднесрочный инвестор. Но большая часть моей торговой практики посвящена достаточно жестким спекуляциям по правилам внутридневной торговли. С годами и ростом портфеля в абсолютных показателях, размер его спекулятивной части сократился. Сейчас порядка 90% средств отведено под инвестиции в российские и зарубежные акции, а остальное под спекуляции на российском срочном рынке. Универсальные правила для внутридневной торговли Меня часто спрашивают, почему я торгую на срочном рынке? В одно время мне просто стало так удобнее. Если бы нужно было принимать решение, где торговать спекулятивно в текущий момент, даже и не знаю, что бы я выбрала,…
Читать далее » -
Конец осени, начало зимы – волшебное время. Оно связано со сказочным настроением и ожиданием чуда, кто-то уже охотится за елкой, кто-то суетится в поисках новогодних подарков, кому-то не дает покоя дух мандаринов, а кто-то пока гоняется за прибылью. Ведь на фондовом рынке этот период тоже сказочный, с ним связано столько таинств и легенд: ралли дня Благодарения, ралли нового года, гонка управляющих за премиями. Фондовый рынок России: ралли в российских реалиях Мы уже неоднократно обсуждали, что все эти биржевые приметы и мудрости нужно проверять на практике. На фондовый рынок России они пришли из зарубежных традиций и где-то пока не прижились, где-то корректировались…
Читать далее » -
Заканчивается лето, а вместе с ним у кого-то заканчивается отпуск, а кому-то только предстоит насладиться бархатным сезоном. Поэтому давайте поговорим о том, как правильно заниматься трейдингом во время отпуска, и как вернуться в форму, если на отдыхе вы не подходили к торговому терминалу. Советы для трейдеров в отпуске Лично для меня активные операции во время отпуска – табу. Я целый год у монитора, и, чтобы мозги не закипели, от него надо иногда отключаться. Вдобавок мне неудобно спекулировать, так как мой отпуск, как правило, связан с активными перемещениями, частой переменой мест. Тем не менее, инвестиционные покупки я делать успеваю: такие сделки готовятся…
Читать далее » -
Когда где-то проскальзывает информация о новой торговой методике, о биржевом Граале, о чудо-роботе, который приносит сверхприбыли, я всегда отношусь к ней со скепсисом. Сверхприбыли – это чаще всего 100% риск, я не могу на него пойти. А если мы говорим об увеличении капитала на 20-30% за год, то тут большого ума не надо – поймал волну, диверсифицировал портфель, защитился фьючерсами или опционами. Так что на рынке для меня за последние 14 лет ничего нового не произошло. Бумаги уходили и приходили, но то, что с ними происходило, уже было если не в истории нашего рынка, то на зарубежных площадках. Этим летом…
Читать далее » -
Май готов вступить в свои права, и я хочу обновить для вас версию своей старой статьи, посвященной поговорке «Sell in May and go away!» («Продавай в мае и гуляй»). В 2012 году она уже публиковалась на просторах интернета, но пришло время добавить новые данные. Индекс РТС в мае: языком статистики Ввиду того, что поговорка не уточняет, когда именно продавать акции в мае – в начале или в конце месяца, а может быть, она справедлива только для тех, кто чудом ухватил удачу за хвост и продал бумаги по максимальным ценам конца весны, я рассмотрю все эти три варианта на примере индекса…
Читать далее » -
Данной статьей мы продолжаем исследование понятия хедж-фондов: узнаем об ограничениях, устанавливаемых для них, о работе управляющих и их заработке, а также о приоритетных активах для работы фондов. Ограничения хедж-фондов Формирование хедж-фондов происходит на базе ограниченного партнерства. С одной стороны выступают инвесторы, которые и являются ограниченными партнерами; с другой – управляющий фонда, являющийся генеральным партнером. Управляющий несет ответственность за торговую стратегию фонда, отвечает за стабилизацию и рост положительной доходности. Полноценный хедж-фонд имеет ряд ограничений, основными из которых являются: число участников – не более 100 инвесторов; акции фонда не могут быть в свободном распространении; «входной билет» в фонд – от 200 тыс.…
Читать далее » -
Проанализировав свое состояние, я поняла, что несколько устала от волатильности на российском рынке. Чтобы немного остыть, сегодня запланировала заняться своим зарубежным портфелем. В ближайшее время представлю обзор, но сейчас хочется поговорить о другой теме, которая неожиданно стала для меня актуальной. Прежде чем в очередной раз «предать» российскую фонду, решила пробежаться по блогам популярных трейдеров. Каждый спасается от последних выкрутасов российского рынка как может, более популярный способ, чем побег на иностранные рынки – это покупка низколиквидных бумаг под какую-нибудь идею. Отсутствие диверсификации — путь к разорению В ходе исследования трейдерских мыслей на эту тему, прочитала интересное мнение, что диверсификация портфеля —…
Читать далее » -
В период мирового экономического кризиса жизнеспособность системного трейдинга, подвергавшегося резкой критике с самого начала своего существования, была подтверждена многочисленными фактами. В частности, одним из самых эффективных финансистов, согласно рейтингу Forbes, стал владелец фонда Renaissance Technologies Джеймс Симонс, сумевший заработать в 2008 г. 2,8 млрд долл. Джеймс Симонс успешно применяет на практике системный трейдинг: в управляемом им фонде Renaissance Technologies все торги ведут исключительно компьютеры, а на работу приглашаются не трейдеры, а программисты и ученые, занимающиеся созданием торговых роботов для трейдинга. «Роботизированная торговля — весьма актуальный тренд на Wall Street, позволивший горстке трейдеров подчинить себе рынок, контролируя его движения, и, по…
Читать далее » -
Пузырь на рынке недвижимости США стал одним из главных катализаторов нынешнего экономического кризиса. Бесконтрольная эмиссия сложных деривативов и непрозрачная система перераспределения рисков поставили на грань краха гордость американской экономики – ее двухуровневую систему ипотечного кредитования. И только оперативные действия правительства США смогли предотвратить коллапс всей финансовой системы. Но за это время цены на американское жилье камнем рухнули вниз, достигнув уровней пятилетней давности. Экономический кризис привел к падению цен на жилую недвижимость в большинстве развитых и развивающихся стран. Не обошла общая тенденция, к сожалению, и отечественный рынок, в особенности сегмент московского жилья. Согласно индексу MARPI, с января текущего года средняя долларовая…
Читать далее » -
Работая на фондовом рынке и получая прибыль, все трейдеры обязаны платить налоги. Об особенностях их исчисления и поговорим в данной статье. Очень часто новички задают вопрос о том, неужели с суммы биржевого счета придется заплатить огромный налог? Ни в коем случае! Двойное налогообложение в нашей стране запрещено. Удачливые биржевики платят налог на доходы физических лиц или НДФЛ исключительно с прибыли. Он составляет для физических лиц, являющимися резидентами страны, 13%, не являющимися резидентами, — 30%. Если доход получен не с разницы между покупкой и продажей бумаг на фондовом рынке, а в форме дивидендов по акциям, то в этом случае налог взимается…
Читать далее » -
Работая на фондовом рынке и получая прибыль, все трейдеры обязаны платить налоги. Об особенностях их исчисления и поговорим в данной статье. Очень часто начинающие трейдеры задают вопрос о том, неужели с суммы счета на бирже необходимо заплатить огромный налог на доходы? Нет, ни в коем случае! Двойное налогообложение у нас в стране запрещено. Успешные биржевики платят НДФЛ или налог на доходы физических лиц исключительно с полученной прибыли. Налог составляет для физических лиц, которые являются резидентами России, 13%, не являющимися резидентами, — 30%. Если этот доход получен не с имеющейся разницы между покупкой и продажей ценных бумаг на фондовом рынке, а…
Читать далее » -
Каждый трейдер выставляя заявку в торговую систему делает публичным своё намерение купли/продажи. Однако когда выставляются крупные заявки происходит воздействие на рынок и такое событие обязательно привлекает трейдеров. Для того чтобы скрыть действия участника как правило используются различные торговые методики сокрытия намерений, вроде заявок «Айсберг», но существует также другой способ совершения крупных сделок без привлечения внимания трейдеров: чёрные пулы ликвидности. Что такое «Черные пулы ликвидности»? Чёрные пулы ликвидности позволяют заключать сделки в условиях практически полной анонимности, оставляя неизвестными: участников сделки, цену совершения сделки, её объём, да и сам факт сделки тоже. Организовать чёрный пул можно одним из трёх способов: — Сделку…
Читать далее » -
Очень частый вопрос, возникающий у начинающего трейдера: как происходит игра на понижение в торговле с ценными бумагами? Если с игрой на повышение все более менее понятно, логически сочетаются с множеством ситуаций в жизни; и рассматривается просто: купил по более низкой цене, продал по более высокой и в итоге получил прибыль на разнице в курсах. То с игрой на понижение не все так просто. Можно использовать простой принцип: продавать имеющиеся в наличие акции по одной цене и покупать их по более низкой, когда рынок пойдет вниз. В итоге инвестор остается при своих акциях и при этом имеет еще прибыль от курсовой…
Читать далее » -
Продолжаем начатую в 63 номере тему внутреннего настроя новичка в фондовом трейдинге. Как новичку на фондовом рынке бороться со страхом? Я буду лицемеркой, сказав, что, если у вас определена комфортная для торгов сумма, продумана торговая стратегия и расставлены стопы – вы не будете испытывать страх. Когда бумаги зависают над знаковым или под знаковым рубежом, порой так хочется нажать «тревожную кнопку», чтобы выйти из позиции. Но попытки обхитрить рынок и сыграть вопреки законам технического анализа чаще всего заканчиваются плачевно. Недополученная прибыль, напрасно зафиксированный убыток и потраченные зря нервы. Что делаю я в такие моменты? Все что угодно — только не смотрю…
Читать далее » -
Каждое утро трейдеры в России, просыпаясь, спешат посмотреть котировки нефти. Наш фондовый рынок весьма зависим от стоимости «черного золота». Кто-то проверяет свои текущие позиции, а кто-то пытается заработать на российских нефтяных акциях на фоне изменения цен на нефть. Активно наблюдают за нефтью не только агрессивно торгующие биржевики, но и трейдеры, горизонты инвестиций которых составляют несколько месяцев, а иногда и несколько лет. Акции нефтяных компаний Часто и те, и другие сильно удивляются неадекватному, как им кажется, поведению акций нефтяных компаний относительно котировок нефти. Бумаги могут выглядеть намного лучше или хуже динамики «черного золота». Причин тому множество: положение дел в компании, санкции,…
Читать далее » -
С «первого класса» биржевой школы мы знаем, что существуют биржевые индексы – это универсальные показатели направления и темпа движения определенного пула ценных бумаг. Многие из нас смотрят на биржевые индексы, стараясь определить будущее настроение на биржевых площадках, кто-то делает ставки на биржевые индексы через фьючерсы, а кто-то сравнивает свой финансовый результат с ежемесячным или ежегодным их изменением. Функций у индексов масса: какие-то из них универсальны, какие-то определяются разновидностью индекса. В своей торговой практике я использую в основном наблюдение за нашими основными популярными индексами RTSI и индексом Московской биржи, также для определения общего биржевого климата слежу за основными индексами развитых рынков.…
Читать далее » -
Август 2018 года заставил поволноваться всех держателей рублевых активов. Шутка ли, паре доллар/рубль понадобилось всего полмесяца, чтобы вернутся к уровням двухлетней давности и показать прирост с начала года более чем на 19%. Августовский шок В августе 2018 года, как на американских горках, сердечко «в пятки ушло» не только у обывателей, которым курс доллара важен, так как они опасаются удорожания предметов быта, но и у биржевых российских трейдеров. Рост доллара к рублю произошел на фоне падения индекса RTS на 7% и скромного роста индекса IMOEX на 6% с начала 2018 года. У кого-то биржевой заработок оказался под угрозой, кто-то сетовал об упущенных возможностях. В конце…
Читать далее » -
Июнь и июль вопреки поговорке «Продавай в мае и гуляй» — горячая пора для российских биржевиков. Отдыхать им не дают закрытия реестров под дивиденды (составление списка лиц имеющих право на часть чистой прибыли компании в форме дивиденда). Все бегут покупать акции, по которым грядет отсечка, как на сленге называют данный процесс. Аналитики и консультанты наперебой зазывают клиентов-трейдеров поучаствовать в гонке за дивидендами. Дивидендные гонки и стратегия Все это выглядит как попытка догнать уходящий поезд. Наблюдать за толпой, бегущей в убегающий поезд, опытным биржевикам приходится часто: то мы видим, как новички не успели «сесть» в рост рынка, то, как не успели…
Читать далее »